当前位置: 首页 » 财经 » 正文 »

专家:企业防范融资风险应对症下药

放大字体  缩小字体 时间:2019-11-08 20:32:07 来源:未知 作者: 匿名    
云南凌云律师事务所律师邹洁表示,做好尽职调查可对企业融资风险进行源头上的把控。在尽职调查过程中,企业应严格把控资料形式。尽职调查需要在短时间内对目标企业通盘调查,涉及企业的方方面面。陈天翼建议中小企业

企业作为市场的主体,在复杂的市场环境中总是面临着各种风险。各种形式的融资或资本运营是企业做大做强的必然选择。法律风险管理的理念被注入到融资项目的管理中,对防范法律风险起着至关重要的作用。

“运营中缺乏资金是大多数企业的常见情况。常见的融资方式包括银行贷款、私人贷款、股东追加投资、吸收新股东增资扩股、引入战略投资者、发行公司债券、上市融资(ipo或追加股份)等。日前,中恒律师事务所律师陈天逸在接受《中国贸易新闻》采访时表示,企业融资是一项复杂且有风险的投资活动。在融资过程中,企业不仅要利用自身优势尽可能缩短融资周期,还要关注在融资过程中已经存在或潜在存在的一系列金融和法律风险,并根据不同风险的特点采取防范措施。

不同的融资方式有不同的法律风险。一项融资在不同的环节有不同的法律风险。陈天逸举例说,银行贷款可能导致企业陷入法律风险的黑洞,如高利率贷款、非法贷款、贷款欺诈和其他金融欺诈。私人贷款方法可能会遇到法律风险,如非法吸收公共存款、筹资欺诈、票据欺诈或其他金融文件欺诈。股东可能会遇到股权结构和治理结构调整、利益分配协议等问题。当他们进行额外投资和吸收新股东以增加资本和扩大股份时。引入战略投资者要求对法律风险进行更高的评估和防范。一旦陷入法律陷阱,创业和培训努力的企业控制权就会被搁置,这对企业家的心理和利益造成巨大打击。对于公司债券和股票的发行,国家有规范、严格的规章制度,对法律风险控制要求极高,需要专业人员进行系统规划和指导。如果我们忽视这些规范和要求,我们可能会陷入擅自发行股票、公司和公司债券的犯罪泥坑。

企业担保的法律风险是常见的融资风险之一。根据《商业银行法》的规定,借款人在借款时应提供担保,但商业银行审查、评估和确认借款人信用状况良好,且无需提供担保即可偿还贷款的除外。

陈天逸表示,许多企业往往急需资金,一开始没有足够的资产抵押。通过各种渠道从其他有担保能力的担保人处获得担保是唯一的途径。同时,银行是否批准这种担保也成为企业能否获得资金的关键。有两种法律风险:一种是相互保险。在没有商业担保机构的情况下,企业从其他企业获得担保的条件与向其他企业融资的条件基本相同。担保企业一旦发生信用危机,必然会涉及到借款企业。企业通过该担保获得融资时,还必须承担自身的经营风险,以及担保企业的经营和信用风险。第二是被迫保证法律风险。面对企业,银行处于有利地位。因此,企业在申请贷款时,有时需要向经营状况不佳的银行客户企业提供担保。然而,申请贷款的企业必须提供这种担保才能顺利获得贷款。

此外,企业不能忽视抵押担保的法律风险。“商业银行提供贷款时,为了保证债权的实现,总是将尽可能多的财产纳入抵押财产的范围,并对抵押物的评估价值进行贴现。这样,企业获得的贷款额往往大大低于抵押财产的实际价值。”陈天逸指出,融资困难企业的特点之一是它们处于发展和积累的状态。企业对某一房地产(主要是厂房和办公楼)或建设用地使用权设定抵押后,可以在抵押中增加新的建筑物。在实践中,银行将利用其优势地位,要求企业通过出具承诺书,承认银行将优先实现其在总价格中的债权。银行单方面要求将其除企业担保品以外的同等财产赔偿权改为优先赔偿权,增加了企业遭受损害的风险。

云南凌云律师事务所律师邹杰表示,尽职调查可以从源头上控制企业融资风险。在尽职调查过程中,企业应严格控制数据的形式。为了防止预期投资者或第三方将贵公司提供的信息用于其他目的,在提供信息时,目标公司应尽可能提供一份信息副本,并在每份信息上加盖“此信息仅供公司尽职调查,副本无效”或类似的印章。原始信息仅供调查人员在公司或公司指定的地点进行检查,并在当天检索。对于公司提供的所有资料,应编制详细的数据清单,注明文件的名称、份数、形式等内容,并要求数据接收人员签字确认。同时,确保有熟悉公司情况的人参与。尽职调查要求在短时间内对目标企业进行全面调查,涉及企业的各个方面。因此,为了配合尽职调查工作,通常情况下,买方会积极动员更多人员参与其中,以便一次完成高质量的调查。然而,目标企业通常只安排几名员工在负责日常工作的同时配合尽职调查。建议安排熟悉公司情况并具有一定管理权限的人员参与,以便尽快协调完成工作。

融资困难往往发生在风险意识相对薄弱的中小企业。陈天逸建议中小企业应从以下四个方面着手降低风险:一是注重提高法律意识,充分认识融资过程中可能存在的法律风险。第二,避免在银行压力下可能损害企业根本利益的行为,如为第三方提供担保,以获得贷款。如果必须为第三方提供担保,应要求第三方提供反担保,以避免可能的损失。第三,企业不能通过觊觎小额利润而暴露于重大法律风险。例如,为了获得更低的贴现率,它会导致欺诈等。最后,诚信合法的管理是中小企业健康发展的必由之路。通过不正当手段融资或以大量短期融资支持长期投资可能使企业在短期内实现快速发展,但潜在的法律风险巨大,一旦发生,可能给企业带来不可挽回的损失。

资料来源:中国贸易新闻

密切关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

500万彩票网 网络彩票平台 江苏快3

 
 

 

 
整站最新
 
栏目最新
 
随机推荐